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世界礦業形勢回顧與展望
信息來源︰中國國土資源報 瀏覽次數︰351 發布日期︰2017-09-29 10:05:07
      主要經濟體同步增長,世界經濟預期向好
      國際貨幣基金組織(IMF)在7月份的《世界經濟展望》報告中維持今明兩年全球經濟增速不變,即2017年增速為3.5%,2018年增速為3.6%。世界經濟仍處于恢復性增長階段,但與前幾年不同的是,大多數主要經濟體出現同步增長,2017年以後世界經濟將逐步回升。
      IMF預計,發達經濟體2017年經濟增長2.0%,2018年經濟增長1.9%。其中,美國分別增長2.1%、2.5%,歐元區分別增長1.9%、1.7%,日本分別增長1.3%、0.6%,英國分別增長1.7%、1.5%,加拿大分別增長2.5%、1.9%。
      新興和發展中經濟體2017年增長4.6%,2018年增長4.8%。其中,中國分別增長6.7%、6.4%,俄羅斯分別增長1.4%、1.0%,巴西分別增長0.3%、1.3%,印度分別增長7.2%、7.7%,南非分別增長1.0%、1.2%。
      從區域上看,濱印度洋國家經濟增幅普遍較快,特別是印度、緬甸、孟加拉國等南亞國家,以及埃塞俄比亞、坦桑尼亞等東非國家。幾內亞灣國家,比如剛果(布)、科特迪瓦、加納等國家經濟增幅也非常快。
      歐佩克國家中,利比亞經濟出現大幅回升,而委內瑞拉渡過經濟難關依然困難重重,2017年、2018年經濟仍將出現萎縮,但降幅趨緩。其他歐佩克國家如印度尼西亞、伊朗、阿聯酋經濟增速在3%~10%之間,尼日利亞等國家一般小于3%。
      分季度看,發達經濟體中美國、歐元區、日本的經濟過去一年來逐季向好,英國則小幅回落。中國經濟逐步企穩,而印度則連續4個季度經濟增幅下滑。重要礦產資源國中,巴西逐步走出衰退,俄羅斯也逐季回升,秘魯GDP增速持續下滑,加拿大、南非、智利、澳大利亞GDP增速在1%~3%之間。
      重要礦產資源國勘查開發投入回升,大宗礦產恢復較慢
      在經歷4年連續下降之後,全球礦產勘查開發投入出現回升跡象。根據SNL金屬和礦業集團調查統計,2016年全球有色金屬勘查投入為68.9億美元,較上一年度下降22%,該公司估計2017年將企穩回升。
      據澳大利亞統計局數據計算,2017年上半年該國礦產勘查投資為7.83億美元,較上年同期的6.44億美元增長21%;鑽探進尺389萬米,較上年同期的310萬米增長25%。其中,第二季度該國礦產勘查投資為4.29億美元,同比增長6.6%。分礦種看,黃金和賤金屬回升幅度較大,而鐵礦石和其他礦種增幅較小。
      民主剛果卡莫阿—卡庫拉等世界級銅礦項目繼續取得重要進展。3月份,新發現卡庫拉西銅礦,其埋藏更淺、品位更高。5月份,卡庫拉公布新的資源量︰銅金屬推定資源量1130萬噸,銅品位3.23%;推測資源量136萬噸,銅品位2.26%。目前,整個卡莫阿—卡庫拉銅礦項目沿走向長度超過10公里,礦石資源量達10億噸,將躋身世界前三大銅礦行列。厄瓜多爾的卡斯卡維爾銅金礦不斷取得新的勘探成果,多次宣布鑽探發現厚近千米的礦化,個別鑽孔超過1200米,該項目預計年底首次公布資源量。蒙古哈馬戈泰銅金礦勘探繼續取得新成果,其中阿勒坦陶勒蓋礦床見礦646米,銅品位0.51%、金0.87克/噸,網山礦床見礦264米,銅品位0.56%、金品位1.46克/噸。
      同時,鋰礦勘查和成礦理論也取得重要進展。民主剛果的曼諾諾(Manono)鋰礦被認為是世界最大硬岩型鋰礦,是鋰礦中的“埃斯康迪達”;遠景礦石資源量10億~12億噸,鋰氧化物品位1.25%~1.5%。美國科學家發現超級火山爆發噴出的岩漿冷卻形成岩石,在風化侵蝕作用下釋放出鋰元素,積累形成鋰黏土礦。這個發現也有助于解釋南美“鋰三角”鹽湖鋰礦成因,這里火山密布,火山帶來的鋰經剝蝕風化沉積而在高山鹽湖中富集。
      另外,礦產資源綜合利用取得新進展。隨著一般作為伴生礦產的鈷、鋰等價格飆升,其綜合利用技術受到高度重視並取得新的突破。例如,澳大利亞西澳州卡爾古利鎳礦試驗常壓酸浸,結果表明,鎳和鈷的浸出率可高達98%,鈧可達92%;美國能源選擇3個項目進行資助,試圖從煤炭及其副產品中有效地回收稀土金屬元素;加拿大MGX礦業公司首次從重油廢水中成功提取鋰。
      法律政策頻繁調整,礦業地位有所上升
      總體來看,無論是發達經濟體,還是發展中經濟體,都把礦業作為推動經濟發展的主要動力,這是近些年來少有的現象。
      美國總統特朗普就任後,履行其競選承諾,出台多種政策支持礦業發展。今年3月份,特朗普簽署了“能源獨立”的行政命令。7月份,特朗普宣布取消奧巴馬執政期間實行的限制向海外燃煤電廠提供融資的政策。另外,在租賃聯邦土地方面,解除了奧巴馬政府對煤炭租賃聯邦土地的禁令。這一系列政策,使得美國煤炭生產和出口大幅回升。
      為促進本國礦業發展,巴西對礦業管理體制進行了大刀闊斧的改革。一方面,將礦產開發局變身為負責礦業監管的國家礦產局,目的是提高透明度,減少官僚行為。另一方面,提高礦業權利金,將稅基從淨銷售額改為銷售總收入,並按照價格變化實行浮動稅率。以鐵礦石為例,如果鐵礦石價格低于60美元/噸,權利金稅率為2%;價格在60美元/噸~70美元/噸,稅率為2.5%;價格在70美元/噸~80美元/噸,稅率為3%;價格在80美元/噸~100美元/噸,稅率為3.5%;若高于100美元/噸,為4%。此外,巴西開征礦業活動年檢稅,根據公司規模和項目所處階段,礦業公司每年要繳納500~5000雷亞爾的稅費。
      其他決定增稅和提高稅率的國家和地區還很多。比如,西澳州將采金業權利金稅率從2.5%提升到3.75%,民主剛果恢復礦業公司進口增值稅,坦桑尼亞征收礦產品出口檢驗稅,印度征收黃金銷售稅,美國擬提高煤炭權利金稅率等。
      還有一些國家為加強國家對礦業的控制,提高競爭力,已經醞釀或成立國家礦業公司。2月份,玻利維亞成立國家鋰礦公司。4月份,智利國家銅業公司成立鋰礦分公司。6月份,厄瓜多爾批準成立國家礦業公司。
      為加強礦產資源的頂層設計和管理,一些國家成立了專門機構。比如,3月份哥倫比亞成立了國家水資源委員會;4月份,阿根廷成立了聯邦能源委員會。
      國際礦產品價格全面回升,“三稀礦產”漲幅明顯
      歐佩克在最新的月度報告中預測,2017年世界石油消費量將增加142萬桶/日,較上個月預測上調了5萬桶/日。2018年,世界石油需求將增加135萬桶/日,較此前預測上調7萬桶/日,主要是因為經濟合作與發展組織(OECD)歐洲成員國和中國需求預期增長。
      2017年前7個月,世界粗鋼產量累計為9.77億噸,同比增長4.6%。據國家統計局統計,我國前8個月粗鋼產量累計為5.66億噸,同比增長5.6%。其中,8月份粗鋼產量為7459萬噸,同比增長8.7%;而7月份出現兩位數增幅,為近4年來月度同比增幅最高的一個月。
      其他礦產如鋁、銅、鉛、鋅等有色金屬,以及稀有、稀土和稀散(“三稀”)礦產等大部分出現供應短缺的現象。
      受此影響,國際礦產品價格全面上升。與2015年12月份的近年最低價位相比,目前鐵礦石價格漲幅已經超過30%;銅價創2014年12月份以來的新高;鋅價創近10年新高。受到供應趨緊的影響,近一年來,鈷價漲幅超過1倍;釩價超過40%;鐠釹氧化物的價格在今年幾乎翻了一番,釹價格在8月漲了將近1/3,今年以來上漲了81%。
      礦產品價格上漲推動了重要礦產資源國礦產品出口大幅回升。前8個月,巴西鐵礦石出口量和出口額分別為2.49億噸和125.7億美元,分別較上年的2.42億噸和77.6億美元增長了3.0%和62.1%。1~8月,智利礦產品出口額累計為219.39億美元,較去年同期的193.11億美元大幅回升。
      一些國家相繼制定了傳統燃油車退出時間表,新能源汽車將成為剛性需求,包括動力電池在內的儲能行業發展迅速,與之相關的礦物原材料面臨短缺風險,比如鋰、鈷等。由于這些礦產短時間內供應不足,對新能源汽車發展構成障礙,反過來刺激傳統燃油車市場。
      礦業公司經營業績良好,投融資上升
      普華永道6月份發布的全球礦山報告顯示,經歷前幾年的礦產品大幅下跌後,全球礦業正在回暖,企業開始盈利,資產負債表更加強健。據普華永道對市值排名前40位的礦業公司的統計,2016年這40家礦業公司總贏利200億美元,而2015年則虧損280億美元。總負債從2015年底的2390億美元下降為2016年底的2020億美元。2016年償債總額為930億美元,2015年為730億美元。但是,這40家礦業公司投資仍然比較謹慎,2016年總投資為490億美元,而2015年為830億美元。2016年一半的投資用于維持現有礦山經營。2016年,這40家礦業公司市值增長了45%,為7140億美元。
      標普全球市場情報部的數據顯示,今年一季度礦業公司市值從2016年初的7500億美元增至1.3萬億。盡管如此,仍大大低于2011年高峰時的2.3萬億美元。
      不僅如此,2017年礦業公司利潤繼續大幅飆升。據統計,全球前十大礦業公司今年上半年合計淨利潤165億美元,是去年同期的兩倍,接近去年全年的60%。力拓上半年鐵礦石部門息稅攤銷前利潤(EBITDA)達到56.07億美元,同比增加63%;淡水河谷EBITDA達到70.37億美元,同比增加64.2%。2017財年,必和必拓鐵礦業務EBITDA為91億美元,同比大增62%,
      據安永公司統計,2017年上半年,全球礦業並購額為280億美元,較上年同期的146億美元增長92%;並購案件增長3.3%至222個。但分季度來看,二季度並購案件和並購額分別比一季度增長-10.3%和13%。二季度,全球礦業公司融資為710億美元,同比增長15%,要比一季度高出200億美元。上半年融資累計約1220億美元,較上年增長21%。